年10月10日辛亥革命爆发，不出几个月，全国有十七个省宣布独立，已经统治中华大地多年的满清王朝摇摇欲坠，到了年1月1日，南方革命党人与独立的十七个省，在南京宣布中华民国成立，孙中山就任临时大总统。在北京的满清政府面对这种形势紧急招见袁世凯进宫，隆裕太后重又起用袁作内阁总理，以抵抗革命军北伐的脚步。
然而，袁世凯却早在暗地里与南方的民国革命党人保持联系，民国临时大总统孙中山也向袁世凯保证，如果袁能赞同共和，逼近迫清帝退位，孙在南北统一后辞去大总统位，荐举袁做民国大总统。
一开始袁世凯还是希望采用君主立宪制，他派出的议和代表唐绍仪和民国代表交涉多次，但民国方面意见坚持一是废除满清政府；二是建立共和政府，三是优给清帝岁俸；四是满人除在新政府效力外，凡年老穷苦的人均给予赡养。在袁世凯得到孙中山的保证后，他开始暗地里动作清帝退位的事情了。
袁世凯在隆裕太后召见时，把变更国体的事，向太后汇报一番，连吓带哄，还把民国政府开给皇室的优侍条件也解释了一番，好处是有的。另外他还策动北洋军中的将领段祺瑞，由他领衔呈了一道奏折，请求太后赞同共和体制。在这样内外夹击的形势下，而满清的那些个王公贵族大都是躲的躲，逃的逃，多半离开北京，到天津大连青岛等地的外国人租界地去了，那宣统帝溥仪才七岁还不懂世事，独剩一个隆裕太后，只得无奈地同意民国政府提出优待的条件。
面对民国政府的优待条款中，称清帝“逊位”的这个“逊”字，有碍清帝的体面，太后提出异议，要请袁世凯与南方商洽，改为“辞”位。因为这个“逊”字有逃遁的意思。后经与南方沟通后，总算争回一个字，为满清退位争了一点面子。
终于，到了中华民国元年（年）二月十二日，隆裕太后发布退位诏书，大清王朝寿终正寝，历时年。
年2月22日，隆裕太后在西六宫之一的长春宫病逝，享年46岁。上谥曰孝定隆裕宽惠慎哲协天保圣景皇后，与光绪帝合葬崇陵（河北易县清西陵）。袁世凯下令各地军政单位下半旗致哀，给予国葬礼遇。